קרנות הון פרטי Private Equity
קרנות הון פרטיות Private Equity
קרנות הון פרטיות – Private Equity – היא הקטגוריה הגדולה והוותיקה ביותר בתחום של השקעות אלטרנטיביות. קרנות הון פרטיות הם מרכיב חיוני בכל פרוטפוליו של השקעות במטרה לשפר את התשואה הכוללת של התיק והגיוון של ההשקעות בתיק. קרנות הון פרטיות מוקמות כשותפות מוגבלת והן משקיעות לרוב בנכסים פרטיים שאינם סחירים. Ifunds בוחרת ומביאה לקהל הישראלי את מיטב מנהלי קרנות ההון הפרטיים מרחבי העולם.
קרנות הון פרטיות מוקמות בד”כ במבנה של קרנות סגורות. בקרן סגורה, המנהלים מגייסים סכום מוגדר מראש של כספים ואז הקרן “סגורה” למשקיעים נוספים. היכולת והיקף הגיוס של הקרן תלויה באסטרטגיה, בתעשייה ובפילוסופיה של המנהלים. הקרן פועלת בדרך כלל למשך 5-7 שנים ואז היא מפרקת ומחלקת את נכסיה. ביצועי הקרן מתפרסמים מדי רבעון, אך בשל העובדה שרוב הנכסים הם לא סחירים, רק עם פירוק ופירעון סופי של הקרן נקבעה באופן סופי התשואה – IRR – של הקרן. משקיעים בקרנות הון פרטיות “ינעלו” את השקעתם למחזור החיים של הקרן. ישנם מנהלי קרנות אשר מציעים חלוקת הכנסות תקופתית ובכך מאפשרים למשקיעים בקרן להנות מהכנסה שוטפת עד לפירעון או למכירה של האחזקות בקרן.
מנהלים בולטים, אשר משיגים תשואות עודפות לאורך זמן, מגייסים כספים במהירות לכל קרן חדשה שהם מקימים. קרנות אלו נחשקות מאוד והגישה ללקוחות חדשים וללקוחות אשר משקיעים סכומים נמוכים קשה מאוד. iFunds מספקת לשוק הישראלי נגישות למנהלי קרנות הון פרטיות ברמה גבוהה עם השקעה מינימלית נמוכה. ההשקעה בקרנות נעשית באמצעות קרן הזנה – feeder funds – אשר מוקמת ומנוהלת ע”י Icapital
אסטרטגיות קרנות הון פרטיות מזוהות בדרך כלל באמצעות מחזור החיים של חברות
![Life Cycle 3](https://ifunds-capital.co.il/wp-content/uploads/2021/10/Life-Cycle-3.png)
1
הון סיכון
2
קרנות הון פרטיות
3
אסטרטגית חוב או אשראי
4
רכישה ממונפת
5
חוב במצוקה Distress
ביצועי הקרנות ההון הפרטיים לעומת שוק המניות הגדילו את נתח השוק של קרנות ההון הפרטי בקרב תיקי המשקיעים המוסדיים. בישראל לדוגמא, גדל תיק ההשקעות האלטרנטיביות של קרנות הפנסיה מ -0.5% בשנת 2006 לקרוב ל -5% בשנת 2020. השקעות מסוג זה נשלטו במידה רבה על ידי משקיעים מוסדיים בשל הדרישה למינימום השקעה גבוה, חוסר בנראות ובשקיפות ועלויות עסקה גבוהות. הפלטפורמה המתקדמת של iFunds משנה את חוקי המשחק בישראל ופותחת את השוק של קרנות הון פרטיות למשקיעים קמעונאיים כשירים.
![shutterstock 438724810 scaled](https://ifunds-capital.co.il/wp-content/uploads/2021/10/shutterstock_438724810-scaled.jpg)