לקוח כשיר לענין חוק הייעוץ
ככלל, ייעוץ השקעות יכול להינתן רק על ידי מי שהוא בעלי רישיון על פי חוק הייעוץ. לכלל הזה יש גם כמה יוצאים מהכלל, ביניהם האפשרות לייעץ למי שמוגדר על החוק כ״לקוח כשיר״. כדי שיחיד יוגדר כלקוח כשיר הוא נדרש לעמוד בשנים מתוך שלושה קריטריונים: קריטריון העושר הפיננסי, קריטריון המומחיות וקריטריון הניסיון.
קריטריון העושר הפיננסי
היקף העושר הפיננסי (מזומנים, פיקדונות, וניירות ערך ונכסים פיננסיים דוגמת קרנות נאמנות, קרנות השתלמות וקרנות אלטרנטיביות זרות) של המשקיע נדרש להיות גבוה מ-12 מיליון ש״ח. פוליסות חסכון וקופות גמל אינן נכללות בבחינת העושר הפיננסי.
קריטריון המומחיות
אדם בעל רקע וניסיון משמעותי בתחום שוק ההון, כגון מי שעבד בתפקיד הדורש מומחיות בתחום במשך שנה לפחות, יכול לענות על קריטריון המומחיות.
קריטריון הניסיון
קריטריון זה מתמקד בהיקף הפעילות של האדם בשוק ההון, ודורש ביצוע של לפחות 30 עסקאות בממוצע ברבעון בארבעת הרבעונים האחרונים.
סטטוס הלקוח הכשיר
כדי שמשקיע יחיד יחשב לקוח כשיר לצורך חוק הייעוץ, הוא נדרש לעמוד בשניים מתוך שלושת הקריטריונים שלעיל וכן לתת הסכמתו בכתב לכך שיחשב מלקוח כשיר. ההסכמה היא נקודתית וחד פעמית, אך יחד עם זאת, מצופה מהמשקיע שיעדכן את נותן הייעוץ אם הוא מפסיק לעמוד בתנאי הכשירות.
סטטוס הלקוח הכשיר פותח בפני המשקיע את האפשרות לקבל ייעוץ ממי שאינו בעל רישיון ומספק גם הקלות בתהליך הייעוץ, אך מאידך גיסא הוא מסיר מהמשקיע הגנות מסוימות, כמו למשל את הצורך בהסכם העומד בדרישות חוק הייעוץ או חובת התאמת הייעוץ לצרכי הלקוח. ההנחה היא שמשקיע שהוא בעל מומחיות, עושר פיננסי ו/או נסיון מסוגל להעריך באופן עצמאי את הסיכונים והסיכויים שטמונים בהשקעות שמוצעות לו ומשום כך הוא פחות צריך את הגנת החוק.
ככלל, ייעוץ השקעות יכול להינתן רק על ידי מי שהוא בעלי רישיון על פי חוק הייעוץ. לכלל הזה יש גם כמה יוצאים מהכלל, ביניהם האפשרות לייעץ למי שמוגדר על החוק כ״לקוח כשיר״. כדי שיחיד יוגדר כלקוח כשיר הוא נדרש לעמוד בשנים מתוך שלושה קריטריונים: קריטריון העושר הפיננסי, קריטריון המומחיות וקריטריון הניסיון.
