קרנות נדל"ן

קרנות נדל”ן פרטיות בנויות באופן דומה לקרנות הון פרטיות. בדרך כלל קרנות נדל”ן מוקמות כקרנות סגורות המגייסות הון מוגדר מראש הפועלות למשך 5-7 שנים. בסיום תקופת החיים של הקרן, הקרן מוכרת את הנכסים ומחלקת את המזומנים בין המשקיעים של הקרן. ביצועי הקרן מתפרסמים מדי רבעון אך רק בפירוק נקבעת התשואה – IRR  – הסופית. משקיעים בקרנות מסוג זה “ינעלו” את השקעתם לכל מחזור החיים של הקרן. יחד עם זאת ישנם גם קרנות נדל”ן פרטיות המציעות חלוקת הכנסות תקופתית. חלק מקרנות הנדל”ן פועלות כקרנות פתוחות ומאפשרות למשקיעים להשקיע בקרן בכל עת וכן הם מאפשרים למשקיעים לפדות את ההשקעה שלהם.  

אסטרטגיות השקעה של קרנות נדל”ן פרטיות כוללות:

• Core – מתייחס בדרך כלל לנכסים באיכות גבוהה לדוגמא ערים מרכזיות בארה”ב ומיקום פרימיום של הנכס בערים עצמם.  

• Core Plus – רמת סיכון אחת מעל קטגוריית Core. השקעות אלו עשויות לכלול נכסים הנמצאים בשווקים משניים או באזורים פחות מרכזיים בשווקים ראשוניים.

• Value Add -קרנות בתחום זה ירכשו נכסים בהם הקרן יכולה להוסיף ערך לנכסים בתחום המומחיות של הקרן. המומחיות יכולה לכלול, שיפור עלויות המימון של הנכסים, שיפור הנכס עצמווהעלאת דמי השכירות ואפילו שיפור רמת הניהול של הנכס. 

• Opportunity – השקעות בקטורגיה זו הם השקעות ברמת סיכון / תשואה גבוהים יותר. מנהלי הקרן יחפשו להשקיע בנכסים שניתן למצב אותם מחדש ו /או להשקיע בפיתוח מחדש של הבניינים. 

• Development Funds – קרן פיתוח משמשת לרכישה והריסת נכס קיים או רכישת קרקע עבור בנייה של נכס חדש. 

המגמה בתחום קרנות הנדל”ן הפרטיות הם התמחות בתחום או בסקטור מסוים. אסטרטגיה של התמתחות בסקטור מסויים יכולה לכלול התמחות בתחוםמשרדים לשירותי רפואה, אחסון, אירוח, נכסים תעשייתיים, נכסים חקלאיים וכדומה.