בשנים האחרונות הופכות השקעות אלטרנטיביות למקור לעניין בקרב משקיעים רבים – הן מציעות דרך לגוון את תיק ההשקעות מעבר למניות, אגרות חוב ופיקדונות, ומספקות פוטנציאל תשואה לצד סיכון שונה.
מהי השקעה אלטרנטיבית?
השקעה אלטרנטיבית היא השקעה בנכס שאינו נסחר בשוק ההון המסורתי. מדובר בתחומים כמו נדל"ן, קרנות הון סיכון (פרייבט אקוויטי), קרנות גידור, תשתיות, הלוואות פרטיות, סחורות ועוד. היתרון המרכזי הוא שהן פועלות בדרך כלל בקורלציה נמוכה עם שוק המניות, מה שמשפר את יציבות התיק בעת תנודתיות
סוגי השקעות אלטרנטיביות נפוצים
- נדל"ן מניב – השקעה באמצעות נכסים פיזיים או קרנות נדל"ן, המניבות הכנסה שוטפת
- פרייבט אקוויטי – השקעה בחברות פרטיות בשלב צמיחה עם פוטנציאל להשבחה עתידית
- קרנות גידור – מנהלות ארסנל רחב של אסטרטגיות השקעה שמקוות להניב תשואות גם בשווקים תנודתיים.
- הון סיכון (VC) – השקעה בחברות סטארט‑אפ מתחילת דרכן, עם פוטנציאל צמיחה גבוה.
- הלוואות פרטיות – חלופות אשראי ישירות לעסקים או פרויקטים, לפעמים מבוססות נכסים בטוחות.
- סחורות ונכסים מיוחדים – זכויות פיזיות כמו זהב ונפט, אמנות או מטבעות דיגיטליים.
יתרונות מול אתגרים
היתרונות הבולטים כוללים פיזור סיכונים (בזכות קורלציה נמוכה לשוק ההון), גישה לנכסים נדירים ופוטנציאל גבוה לתשואה, עם זאת, יש לקחת בחשבון את אי‑נזילות שלהם, רף כניסה גבוה יותר, ועמידה בפני סיכונים רגולטוריים או שוקיים מורכבים.
בנוסף, חשוב להבין שלא כל השקעה אלטרנטיבית דומה לרעותה – לכל תחום יש מאפייני סיכון, טווח השקעה ונזילות שונים. לכן, מומלץ להתייעץ עם אנשי מקצוע, להתעמק באסטרטגיות האפשריות ולהתאים את ההשקעה לפרופיל הפיננסי ולמטרות האישיות של המשקיע.
למי זה מתאים?
השקעות אלו מתאימות במיוחד למשקיעים כשירים שמחפשים לבנות תיק מאוזן ועמיד מול שוק תנודתי. בישראל קיימת מסגרת חוקית שמאפשרת גם למשקיעים שאינם תואמים קריטריונים מסוימים להשתתף, אך בתחום מצומצם מאד ועד 35 משקיעים בשנה.
סיכום – לדון, לבחור בזהירות
השקעות אלטרנטיביות מציעות אפשרות לגוון, לייצר תשואה יציבה ואף גבוהה, ולשפר את העמידות מול שוקי ההון. אך יש להתמודד עמן באופן מושכל: לבחון היטב את הסיכונים, להבין את היעדים והתקופות האפשריות להשקעה, ולבחור בגופים מוסמכים. מתשומת הלב הזו יכול לנבוע השינוי האמיתי – מהשקעה מסורתית לדרך חכמה, מגוונת ומשתלמת.